Именно высокий спрос на спотовые биткойн-ETF эксперты называют одной из основных причин скачков цены криптовалюты. Раздел FAQ   — Криптовалютные ETF прекрасный способ ознакомиться с особенностями рынка и «из первых уст» узнать о торговле валютой, акциями и биржевой торговле. Здесь можно найти архивы котировок, стратегии forex-торговли, информация о торговых советниках, а также ссылки на литературу по финансовой грамотности и торговле на финансовых рынках Forex . Мы обеспечиваем трейдерам максимально выгодные условия торговли на Форекс рынке. Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться.

Преимущества и недостатки биткоин-ETF

Управление капиталом Forex — это профессиональный подход и минимум усилий в вопросах получения прибыли. Одобрение регулирующими органами Bitcoin-ETF стало значимым этапом к внедрению криптовалют на традиционных финансовых рынках. Это удобный и регулируемый инвестиционный инструмент для пользователей, стремящихся получить доступ к Биткоину, не сталкиваясь со сложностями владения криптовалютой. Для покупки понадобится регистрация на площадке и предварительно пополненный счет.

И почему же запуск ETF на биткоин называют эпохальным событием?

Прежде всего это связано с высокой волатильностью биткоина и других криптовалют, и соответствующие биржевые фонды также могут быть подвержены существенным ценовым изменениям. Второй ключевой момент – инвесторы в BTC ETF инвестируют в фонд, который приобретает биткоин, но при этом не владеют биткоином непосредственно, тем самым они ограничены в возможности использования криптовалюты напрямую. Не менее важны управленческие и операционные риски, которым подвержены все биржевые фонды. Крупнейшим криптовалютным ETF по объему средств под управлением остается конвертированный продукт компании Grayscale Investments (GBTC). В отличие от остальных спотовых биткойн-фондов GBTC не создавался с нуля, а был преобразован в ETF из существующего биткойн-­траста с активами почти в $30 млрд.

После запуска спотовых ETF на биткоин его цена обвалилась на 20%

В середине января 2024 года комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США одобрила запуск одиннадцати спотовых биржевых фондов (ETF), инвестирующих непосредственно в биткойн. Цель этих фондов – дать доступ к криптовалюте широкому кругу инвесторов. В частности, SEC разрешила фондам от всех компаний-претендентов, включая BlackRock и Fidelity Investments, начать торговлю акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), NASDAQ и Чикагской бирже опционов. Третий фактор — инвесторы ждут предстоящего халвинга (от англ. halving — «деление пополам»).

Учитывая, что Биткоин является самой крупной, ликвидной и известной криптовалютой, большинство крипто-ETF отслеживают эту монету. Следующим значимым событием для крипторынка станет халвинг в сети биткойна весной. Традиционно, по словам Антона Торопцева, это событие сопровождается ростом курса ведущей криптовалюты, который достигает своего пика на горизонте 12–18 месяцев после халвинга. Объем торгов BTC на Coinbase достиг $7,7 млрд, это второй по величине показатель в истории. Площадка предоставляет услуги по кастодиальному хранению восьми из 11 эмитентов ETF.

Предполагается, что биткоин должен на фоне одобрения спотовых ETF значительно вырасти, однако пока что рынок реагирует сдержано — биткоин вырос всего на 1 %. Одобрение от SEC последовало за многолетними откладываниями и прямыми отказами в многочисленных попытках запустить спотовые биткоин-ETF. Что интересно, зелёный свет был дан всего через несколько месяцев после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США потерпела оглушительное поражение в суде. По оценкам CryptoQuant, если текущий тренд на приток средств в биржевые фонды (ETF) на биткоин сохранится, то цена первой криптовалюты может достичь 112 тысяч долларов к концу 2024 года. Биткоин-ETF — это тип биржевого фонда, который позволяет инвесторам получать доступ к изменениям цен на биткоины, не владея монетами напрямую. Инвесторы позитивно отреагировали на начало биржевых торгов первыми американскими спотовыми ETF на биткойн (BTC).

Также создание ETF на биткойн упростило инвестиции в криптовалюту для розничных инвесторов. Соответственно, новые инструменты вызвали повышенный спрос инвесторов и взвинтили цены на биткойн, объясняет  генеральный директор DAMU Capital Management Мурат Кастаев. Еще в 2021 году SEC одобрила несколько ETF, позволяющих инвесторам спекулировать стоимостью крипты косвенно – через фьючерсы на биткойн.

После этого стало понятно, что запуск ETF на криптовалюту — лишь вопрос времени. Представители регулятора часто выступают с критикой нетрадиционного финансового рынка. Впервые ETF на биткоин еще 10 лет назад предложили запустить основатели биржи Gemini братья Кэмерон и Тайлер Уинклвосы, известные по судебной тяжбе с Марком Цукербергом о краже их идеи для соцсети, из которой вырос Facebook. Но тогда SEC отклонила их заявку — и с тех пор год за годом отвечала отказом на аналогичные предложения.

• Комиссии эмитентов будут варьироваться от 0,2 до 1,5 %, а ряд фондов в течение ограниченного времени будет предлагать акции с нулевой комиссией.
• Гигант по управлению активами в своем недавнем сообщении в блоге назвал биткоин «скорее спекуляцией, чем инвестицией».
• Собственная разработка компании Forex Club, и один из самых удобных торговых инструментов рынка Forex – торговая платформа Libertex.
• Следующим значимым событием для крипторынка станет халвинг в сети биткойна весной.
• Крупнейший за этот период суточный отток был зафиксирован 3 сентября — фонды лишились рекордных с 1 мая 2024 г.
• Первая и крупнейшая по капитализации криптовалюта выросла в течение дня на 6,2%, до $ за токен, это самый большой прирост за один торговый день с 15 ноября 2023 года, отмечает агентство со ссылкой на данные торгов.

Поэтому я склоняюсь к тому, что текущий восходящий тренд достаточно краткосрочный, и вскоре мы увидим коррекцию», – полагает финансист. Franklin Bitcoin ETF  – это “спотовый” биржевой ETF фонд, инвестирующий в биткоин и наличные деньги, который выпускает обыкновенные акции, торгующиеся на бирже CBOE. Своим клиентам мы всегда предоставляем правдивую и актуальную информацию о мире интернет-трейдинга — прогнозы Forex, курсы валют от евро до японской иены, новости рынка. Кроме того, мы оказываем услугу доверительное управление тем, у кого нет времени или желания осуществлять торги самостоятельно. Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации.

Однако главный эффект от одобрения спотового биткойна ETF уже был учтен в цене биткойна, который рос с осени прошлого года (см. “Ъ” от 23 октября 2023 года), отмечает региональный директор CommEX Антон Торопцев. BTC на сумму $2,2 млрд из крупнейшего биткоин-ETF — Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Почти $1 млрд из этой суммы, как сообщает Coindesk, пришлись на 22 млн акций GBTC, которые принадлежали обанкротившейся криптовалютной бирже FTX. И в последующие годы SEC продолжала отказывать в регистрации спотового ETF на биткоин. Ситуация изменилась летом прошлого года, когда американский суд признал незаконным отказ на регистрацию ETF компании Grayscale.

И все же не все финансовые компании разделяют оптимизм криптоэнтузиастов. ETF (Exchange Traded Funds) больше всего похож на фонд коллективных инвестиций. Это схема, при которой группа инвесторов складывает свои вложения и инвестирует вместе в разные активы (акции, облигации, недвижимость), чтобы увеличить прибыль.

Vanguard, входящий в большую тройку инвесткомпаний США, заявил, что не планирует предлагать биткоин-ETF и другие продукты, связанные с криптовалютой, на своей брокерской платформе. Гигант по управлению активами в своем недавнем сообщении в блоге назвал биткоин «скорее спекуляцией, чем инвестицией». «Многие инвесторы интересуются влиянием спотового биткойн-ETF на финансовые рынки, как традиционные, так и криптовалютные, а также на блокчейн-индустрию в целом.

Их привязанные к биткоину акции будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (три фонда), бирже Nasdaq (два фонда), а также на Чикагской бирже опционов (CBOE). Комиссии эмитентов будут варьироваться от 0,2 до 1,5 %, а ряд фондов в течение ограниченного времени будет предлагать акции с нулевой комиссией. Для криптовалютной индустрии наступил переломный момент — Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила открытие спотовых инвестиционных фондов (ETF), связанных с биткоином. Это знаковое событие для индустрии объёмом $1,7 трлн, которое должно повысить доверие к цифровым активам в целом, а также открыть криптовалютный рынок для миллиардов долларов простых инвесторов. Инвестирование в биткоин-­ETF включает в себя несколько возможных рисков для инвесторов, отмечает Мадиев.

Курс ведущей криптовалюты поднимался к $49 тыс., обновив двухлетний максимум, а большую часть дня держался выше $46 тыс. Вместе с тем в краткосрочной перспективе эксперты ожидают повышения волатильности криптовалютного рынка. Биткоин вырос почти на 160%, значительно превзойдя традиционные активы на фоне спекуляций о том, что с запуском спотовых ETF на биткоин криптовалютный рынок откроется для широкого круга институциональных и индивидуальных инвесторов. Токен в целом демонстрирует снижение (более 10% с 24 декабря 2023 г. по данным Coinmarketcap) и отстает от мировых рынков. При этом американский регулятор более десяти лет не давал одобрения на запуск ETF, отслеживающих спотовую цену биткойна. Решение в пользу спотовых биткойн-фондов было принято после того, как компания Grayscale Investments одержала ключевую победу над SEC в суде.

Сама SEC заявила, что ее аккаунт был взломан, предварительное расследование X показало, что кто-то получил контроль над номером телефона, который привязан к аккаунту. В отличие от традиционных фиатных валют, сеть Bitcoin децентрализована, то есть она не контролируется никаким центральным органом, таким как правительство или банк. Вместо этого она полагается на распределенную сеть компьютеров, называемых узлами, для проверки и записи транзакций. Это способствует глобальному обмену между пользователями напрямую и устраняет необходимость в сторонних посредниках, делая Bitcoin широко доступным.

Однако в краткосрочной перспективе эксперт ожидает повышения волатильности криптовалютного рынка. «В Standard Chatered прогнозировали, что спотовые ETF могут привлечь до $100 млрд от институциональных инвесторов к концу 2024 года»,— отмечает бывший глава по Азии и Восточной Европе в Binance Глеб Костарев. «Отток из GBTC создал динамику на рынке, которую необходимо нормализовать, прежде чем мы раскроется истинная цена», — уверена главный исполнительный директор Valkyrie Investments Лия Уолд. За два дня до одобрения глава SEC Гэри Генслер в очередной раз предупредил о волатильной природе криптоактивов. Для инвесторов это стало очередным сигналом того, что положительное решение вскоре будет принято. Хотя криптоэнтузиасты не сомневались в ценности или осязаемости BTC, одобрение SEC создания биткоин-ETF значительно повысило легитимность и доверие к криптовалюте.